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机械设备行业周报:铁路迎十年来最大规模调图,政策催化持续,智能制造、军工板块大热在即

发布时间:2016-05-18    研究机构:华创证券

投资要点

1.一周行情概览

上周机械设备指数下降5.42%,国防军工指数下降4.57%,沪深300指数下降1.77%,创业板指下降4.88%。机械设备在全部28个行业中涨幅排名第20位,国防军工指数涨幅排名第13位。

在全部机械股中,涨幅前三位分别是法尔胜、南风股份、宝鼎重工,一周涨幅分别为13.43%、8.65%、8.47%。军工行业涨幅前三位分别是上海佳豪、四创电子、中直股份,一周涨幅分别为-0.93%、-1.18%、-1.74%。

2.主要行业观点

智能制造:“十三五”发展规划加紧编制,智能制造板块热度将再升一级。

2016智能制造国际会议近日在北京召开。会上,工业和信息化部部长苗圩指出,目前正在加紧编制智能制造“十三五”发展规划,研究中国未来五年智能制造发展的思路和目标、推进重点和路径,以指导地方、行业有序实现制造业的数字化、网络化、智能化。重点推荐黄河旋风,建议关注山东威达(002026)、东杰智能、大族激光、华中数控、智云股份、慈星股份、科远股份、永创智能等。

通用航空:我国投770亿升级民航业,重点在偏远地区建机场。

我国投770亿升级民航业,重点在偏远地区建机场。近日外媒称,上周召开的中国国务院常务会议表示,今年中国民航部门全行业预计固定资产投资将达770亿元人民币,其中重点是偏远地区的机场建设。中国民航部门称,2016年计划新开工重点项目11个,续建项目52个。此外,中国还将鼓励企业和个人参与机场建设。建议关注无人机+通用航空产业链,推荐雷柏科技、雪莱特、威海广泰、海特高新、四川九洲、国睿科技、四创电子。

轨道交通:铁路迎十年来最大规模调图,轨交市场高景气度持续。

铁路总公司于5月15日对全国铁路运行图进行大规模调整。调整后,动车组列车将达2100多对(占全国旅客列车开行比例在60%左右),普速列车1200多对,旅客列车整体较原图增加近300对。其中动车组方面,新增直通动车组19对,新增夜间动车组100对。货运方面,中欧、中亚班列运行线达到62条,较原图增加17条、增长37.8%,同时加快构建货物快捷运输网络,以时速120公里为主的各类货物快速班列开行总数将达到251列,较原图增加58列、增长30.1%。继续强推轨交产业链,推荐标的:永贵电器、康尼机电、海达股份、神州高铁、运达科技。

国防军工:《军队建设发展“十三五”规划纲要》发布,军工股有望迎来升。

中央军委日前颁发《军队建设发展“十三五”规划纲要》提出,到2020年基本完成国防和军队改革目标任务,基本实现机械化,信息化建设取得重大进展。政策密集出台推动军民融合深度发展,包括军工研究院所改制、资产证券化加速、军工体系结构改革等在内的重大举措将加速推进,蛰伏过后的军工股有望迎来升机。建议关注军工行业龙头企业,航空航天领域中航飞机、中航动力、中航动控、中国卫星、航天电子等,船舶领域中国船舶、湘电股份,信息化领域雷科防务、四创电子、国睿科技、四川九洲等,民参军领域全信股份、泰豪科技、海特高新、川大智胜、威海广泰等。

冷链物流:电商布局冷链物流成果显著,冷链板块长期向好。

京东生鲜和郑明物流进驻天津蓝玺冷链物流冷库开仓。这是京东生鲜在天津地区的首个冷链仓储。6万吨冷库建成投入运行后将扩容至500户经营户,年交易额可达20亿元。建议关注大冷股份、汉钟精机、烟台冰轮,强烈推荐制冷设备产业链龙头大冷股份。

3.上周会议汇总

发改委专家解读未来轨交投资趋势电话会议纪要:中国经济走势是L 型,投资回归市场本源。城市轨交领域市场需求强烈,是经济保增长的最有效投资途径。专项基金与企业债助力城市轨交发展,“十三五”时期投资强度将大于“十二五”时期。城市轨交领域投资不存在产能过剩与“去杠杆”的减速风险,政府将加大投资力度。

智能立体车库行业专家电话会议:我国汽车市场逐渐从增量市场向存量市场过渡,庞大的保有量给城市停车带来严重困扰。我国汽车保有量与停车位比例1:0.8,小城市更低,而发达国家为1:1.3,国内主要城市土地资源稀缺,目前停车位缺口超过5000万个,智能立体车库作为一种高效便捷的替代品,未来有望缓解当前现状。

4.上周调研汇总

永贵电器:公司发展战略定位两大中心:一是连接器多领域应用四轮驱动,即四个板块:轨交、新能源、通讯(大通讯,包括通讯设备)、军工;二是轨道交通产业多元化。

威海广泰子公司全华时代:1.全华时代是无人机国家标准制定供应商,无人机产业链布局完整;2.产品已通过ISO、军工资质认证,公司将率先受益百亿民用无人机市场。

华伍股份:1.受宏观经济影响公司传统业务下游重型机械行业不景气,风电行业由于去年有抢装概念或为近年来最高点,因此预计公司传统业务与风电业务有所下滑。2.司未来重点发展轨交业务。收购庞丰整合良好,在有轨电车制动器方面今年订单金额与规模均有所增长,地铁方面CRCC 认证正在进行中,预计今年轨交业务实现收入5000万以上。3.有外延预期,外延方向定位于轨交与航空航天。

5.重点公司动态

中化岩土:收购加码通航机场建设与经营,将首先受益市场放开。

智云股份:回调带来买入机会,OLED 项目将大有所为。

东杰智能:成功切入电商快递领域,物流自动化行业进口替代进程加快。

雪莱特:大股东追加认购彰显信心,小型消费级无人机起飞在即。

雷柏科技:看好公司消费级无人机转型,继续强烈推荐。

6.本周推荐组合? 短期组合:五洋科技(20%)、永贵电器(20%)、国睿科技(20%)、雪莱特(20%)、康尼机电(20%);

长期组合:森远股份(25%)、大冷股份(20%)、黄河旋风(25%)、湘电股份(30%)。

申请时请注明股票名称